옵션 주식 인덱스 선물

Stock Futures vs Stock Options. Stock 선물 및 스톡 옵션은 기본 자산에 대한 매매 당사자 간의 마감일 기반 계약으로 두 경우 모두 주식 공유입니다. 두 계약 모두 투자자에게 현재 투자를 돈을 벌고 헤지 할 수있는 전략적 기회를 제공합니다. 6 가지 간단한 단계로 거래 할 수있는 올바른 옵션. 두 가지 거래 도구는 매우 다르지만 많은 초보 투자자와 초보 투자자는 용어로 쉽게 혼동 될 수 있습니다. 투자자가 선물이나 옵션을 거래하기로 결정하기 전에 다음과 같은 4 가지 주요 차이점을 이해해야합니다. 주식 선물 및 스톡 옵션 .1 계약 프리미엄. 콜 옵션 및 풋 옵션 구매자가 파생 상품을 구매할 때 프리미엄이라고하는 일회성 수수료를 지불합니다. 한편 콜 옵션 및 풋 옵션 판매자는 프리미엄을받습니다. 계약의 가치는 결제로 쇠퇴합니다 그러나 프리미엄 가격이 오르락 내리락 해 사용자가 통화를 팔고 수익을 창출 할 수 있습니다. 만기일 옵션을 판매하는 사람들은 자신의 지위의 크기를 커버하기 위해 통화 옵션을 구매할 수 있습니다. 주식 선물은 단일 주식 SSF에서 구매하거나 SP 500과 같은 지수의 광범위한 성능에 중점을 둘 수 있습니다. 그러나 주식 선물의 경우 구매 당사자는 구매 시점에서 계약 프리미엄과 다른 금액을 지불합니다. 구매 당사자는 주식에 대해 지불해야하는 가격의 백분율 인 초기 마진을 지불합니다 .2 금융 부채. 누군가가 스톡 옵션을 구입하면 유일한 금융 책임은 계약을 구매할 때 프리미엄 비용입니다. 그러나 판매자가 구매 옵션을 열면 주식 가격의 최대 책임에 노출됩니다. Put 옵션이 구매자에게 주당 50 원으로 주식을 매각하지만 주식이 10 점으로 떨어지면 계약을 맺은 사람은 계약 가치 (주당 50 원)를 구입하는 것에 동의해야합니다. 선물 계약 위버, 계약자 및 매수인 모두에게 최대한의 책임을 제공합니다. 기본 주가가 매입자 또는 매도인 중 하나에 대해 유리하게 바뀌기 때문에 당사자들은 매일 의무를 이행하기 위해 거래 계정에 추가 자본을 투입 할 의무가 있습니다 .3 구매자 및 만기의 시간에 판매자의 의무. 통화 또는 Put 옵션을 구입하는 사람은 특정 가격으로 주식을 매매 할 권리를 가진다. 그러나 계약 만료 시점에 옵션을 행사할 의무가 없다. 그들은 돈에 있습니다 옵션이 돈이 계약 구매자가 주식을 구입할 의무가없는 경우. 선물 계약의 구매자는 가격이 무엇이든 상관없이 만료시 그 계약의 판매자로부터 기본 주식을 구매할 의무가 있습니다 기초 자산의 선물 계약은 100 주에 주식을 매입 할 것을 요구하지만, 계약 만료 시점의 기초 주식은 80 매수자는 합의 된 가격으로 매입해야한다. 주식 선물은 만기일까지 보유하는 것이 매우 드물다 .4 투자 유연성. 스톡 옵션은 투자자에게 주식을 살 권리와 의무 및 권리를 제공한다. 주식 옵션은 선물 거래를 통해 얻을 수없는 폭 넓은 유연한 전략을 투자자에게 제공합니다. 각 전략은 투자자와 투기자에게 다양한 수익 잠재력을 제공합니다. 이러한 기회를 완전히 분석하려면 다음 사이트를 방문하십시오. 다른 한편으로는 주식 선물은 계약이 열리면 융통성이 거의 제공되지 않습니다. 언급 한 바와 같이 투자자는 직위가 열리면 성취 권리와 의무를 구매합니다. 옵션의 선물을 거래해야합니까? 상인이 독립형 옵션, 주식 선물, 또는 두 가지의 조합은 개인의 기대와 투자 목표에 대한 평가가 필요합니다. 첫 번째 질문 중 하나는 투자자는 투자 전략에서 얼마나 많은 위험을 무릅 쓸 것인가를 묻어야 만합니다. 옵션 거래는 계약을 이행 할 의무가 없기 때문에 구매자에게 선행 위험이 적습니다. 특히 보수업자가 여러 전략을 사용하는 경우 더욱 보수적 인 방법을 제공합니다 황소와 같은 통화와 장기간에 성공을 거래의 확률을 향상시키기 위해 스프레드를 넣어. 미국 노동 통계국에 의해 일자리 공석을 측정하는 데 도움이되는 조사 그것은 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 돈을 빌릴 수있는 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율. 특정 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 1933 년 미국 의회가 상업 은행의 분쟁을 금지하는 은행법 (Banking Act) 비농업 부문의 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 밖의 모든 일을 나타냅니다. 미국 노동국 (Bureau of Labor). 미래에 대한 가능성 잠재 수익의 세계. 두 번째 언어를 공부 한 적이 있다면, 얼마나 어려운지 알 것입니다. 하지만 일단 스페인어를 제 2 외국어로 배우면, 이탈리아어를 제 3 언어로 배우는 것이 라틴어의 뿌리가 비슷하기 때문에 훨씬 쉬울 것입니다. 제 3 언어로서 이탈리아어를 사용하려면 단어의 사소한 변화를 파악할 필요가 있습니다 형식 및 구문 글쎄, 학습 옵션에 대해서도 마찬가지라고 할 수 있습니다. 기초를 배우려면 Options Basics Tutorial을 읽으십시오. 대부분의 사람들에게 스톡 옵션에 대해 배우는 것은 새로운 언어로 배우는 것과 같습니다. 완전히 익숙하지 않은 용어로 씨름해야합니다. 그렇다면 당신은 이미 스톡 옵션에 대한 경험이 있습니다. 선물 옵션의 언어를 이해하는 것이 쉬워집니다. 사실, 델타 시간 가치 및 파업 가격과 같은 기본 개념은 다음과 같은 선물 옵션에 동일한 방식으로 적용됩니다 주식 옵션, 제품 사양의 약간의 변동을 제외하고는 본질적으로 통과해야 할 유일한 장애물입니다. 이 기사에서는 옵션으로 전환하는 것이 얼마나 쉬운지를 알려줄 SP 500 미래 옵션에 대해 소개합니다 선물에 대한 주가 지수 옵션 선물에 대한 옵션에 처음 접근 할 때 커브 볼을 던질 가능성이 가장 큰 것은 선물에 익숙하지 않을 수도 있다는 것입니다 선물 거래에 관한 옵션을 계약합니다. 스톡 옵션의 경우 기본은 주식 발행과 같습니다. 예를 들어 IBM 콜 옵션은 IBM 주식 거래입니다. 대부분의 투자자는 주식 가격을 해석하는 방법을 이해하고 있기 때문에 기초를 쉽게 파악할 수 있습니다. 옵션, 다른 한편으로는 특정 시장 채권, 금, 콩, 커피 또는 S P의 새로운 거래자는 옵션뿐만 아니라 익숙해 질 필요가 있습니다 사양뿐만 아니라 근본적인 미래 계약의 제품 사양과 함께 그러나 이들은 클릭 한 번으로 많은 정보를 제공하는 오늘날의 온라인 환경에서 중요하지 않은 장애물입니다. 이 기사는 이러한 흥미 진진한 시장과 새로운 거래 기회를 탐구하는 데 관심이 있습니다. 자세한 배경 지식은 옵션 옵션 가격에 대한 이해 옵션을 읽으십시오. 선물 옵션 미래 옵션에 대한 옵션을 설명하기 위해 선물 옵션 세계에서 더 많이 보급 된 선물 옵션에 대한 SP 500 옵션의 기본 특성을 설명하겠습니다. 즉 선물 옵션이 만료시 현금으로 자동 결제되므로 모든 선물 옵션과 같은 SP 선물 옵션의 논리는 스톡 옵션 SP 500 선물 옵션의 논리와 동일하지만 고유 한 이점을 제공합니다. 귀하의 거래 자본의보다 효율적인 사용을 허용 SPAN 마진으로 알려진 우수한 마진 규칙과 무역. 아마도 전자 미래에 옵션에 대한 느낌을 갖기 시작하는 가장 좋은 방법은 SP 500 선물의 가격과 선물에 대한 해당 옵션의 가격을 따옴표로 보는 것입니다. 기본적으로 SP 선물의 가격 책정 원칙은 낮은 주식을 매수하고 높은 가격으로 팔고 싶다. SP 선물의 가격이 오르면 계약의 가치가 오르고 SP 선물의 가격이 떨어지면 계약의 가치가 높아진다. 중요한 차이점과 특징 선물 옵션과 스톡 옵션의 주요 차이점 스톡 옵션의 1 변경은 모든 주식에 대해 균일 한 주당 1과 같습니다. SP 선물을 사용하면 가격 변동이 계약 당 250 건으로 균일하지 않습니다. 모든 선물 및 선물 옵션 시장 SP 선물의 공정 가치와 선물 계약의 프리미엄과 같은 익숙해지는 다른 문제가 있지만 실제로 이와 관련된 개념은 중요하지 않으며 필요한 사항 대부분의 옵션 전략에 부합합니다. 가격 사양의 차이와 함께 중요한 SP 옵션의 몇 가지 중요한 특성이 있습니다. 이러한 옵션이 근본적인 미래를 다루기 때문에 SP 500 지수가 아닌 SP 선물의 수준은 SP 선물 옵션 가격에 영향을 미치는 주요 요인 변동성 및 시간 가치 붕괴는 스톡 옵션에 영향을 미치는 것과 마찬가지로 부분적으로 작용합니다. SP 선물 및 옵션 가격을 자세히 살펴 보도록하겠습니다. 특히 선물 가격의 변동 옵션의 가격 변화에 영향을 미침 그림 1에 제시된 SP 선물 상품 명세서를 살펴 보겠습니다. 그림 2 - 2002 년 6 월 12 일의 결제 가격. 예를 들어 그림 2의 Jun SP 선물 계약은 1020 20이 특별한 날 6 00 포인트 변동은 단일 계약 당 1,500의 이득과 같습니다 6 x 250 1,500 SP 선물과 SP 500 주가 지수는 거의 동일하게 거래 될 것입니다 하지만 SP 선물은 약간의 프리미엄이 붙은 상태로 거래 될 것입니다. SP 선물 옵션을 이해하십시오. 이제는 해당 옵션 중 일부를 참조하십시오. 선물에 대한 거의 모든 옵션과 마찬가지로, 선물과 옵션 간에는 가격의 일관성이 있습니다. 즉, 보험료의 1 변동 값은 선물 가격의 1 변동과 동일합니다. 이것은 쉽습니다. SP 500 선물 옵션과 그 기본 선물의 경우, 1 변동은 250입니다. 이 원리의 실제 예를 제공하려면 , 그림 3에서 6 월 SP 미래에 대한 일부 외환 거래 및 통화 거래의 25 포인트 간격 가격을 선택했습니다. 주식 선물 및 통화 옵션에 대한 예상대로, 예제의 델타 아래는 통화에 긍정적이고 풋에 대한 마이너스이다. 따라서 6 월 SP 선물은 250 포인트 / 달러에서 6 포인트 상승 했으므로 가치는 떨어지고 콜은 가치가 상승했다. 925 풋과 1100 콜에서 가장 멀리 떨어진 스트라이크 델타가 낮을 것이다. 값 및 가장 가까운 값 1000 put 및 1025 call에는 더 높은 delta 값이 있습니다. 각 옵션에 대한 달러 값 변경의 부호와 크기가 모두 명확합니다. delta 값이 높을수록 옵션 가격 변경이 더 크게 영향을받습니다. 그림 3 - 2002 년 6 월 12 일 결제 시점의 SP 옵션 가격. 예를 들어, 6 월 SP 선물이 6 포인트 상승하여 1020으로 정산됨을 알았습니다. 이 결제 가격은 6 월 통화 파업에 불과합니다 1025의 가격은 425만큼 가치가 상승했습니다. 이 가까운 돈 옵션은 가치가 상승한 1100 델타 0 02의 행사 가격을 가진 통화 옵션과 같이 돈에서 더 멀리 떨어진 옵션보다 델타 델타 0 40이 높습니다 단 12 개의 50 델타 값은 SP 선물의 추가 변동이 이러한 옵션 가격에 미치는 영향을 측정합니다. 예를 들어, 기본 SP의 선물이 시간 가치 감소 및 변동성에 변화가 없다면 10 포인트 증가 할 경우 , S P 통화 옵션 1025의 가격은 4 포인트 상승하거나 1,000을 얻습니다. 그림 3의 SP Put 옵션에 대해 동일하지만 역 논리가 적용됩니다. 여기서는 6 월에 Put 옵션 가격이 하락하는 것을 봅니다 SP 선물 가장 가까운 금전 옵션은 1000의 행사 가격을 가지고 그 가격은 600만큼 하락했다. 한편, 행사 가격이 925이고 델타가 -0 인 옵션 04, 적게, 225의 가치. 결론이 옵션을 사용하여 거래하는 많은 방법이 있지만, 많은 거래자는 옵션의 순 판매자를 선호합니다. 단순한 스프레드 또는보다 복잡한 전략을 사용하여 판매 옵션을 사거나 쓰는 것을 선호합니다. , 여기에 제시된 기본 사항을 사용하여 좋아하는 여러 전략을 선물 옵션의 SP 옵션에 쉽게 적용 할 수 있습니다. 자세한 내용은 시간 가치 하락에서 이익을 얻는 방법을 읽으십시오. 선물 시장에 대한 다른 옵션과 마찬가지로 거래 단위 및 틱즈 (tick)와 같은 제품 사양 es - 어떤 거래를하기 전에, 그러나, 나는 당신이 두 번째 옵션 언어에 익숙해지는 것이 처음에 생각했던 것만 큼 어렵지 않다는 것을 알게 될 것이라고 확신합니다. 미국 노동 통계국 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율 .1 주어진 안보 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 척도 변동성은 측정 될 수있다. 1933 년 미국 의회가 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지하는 은행법 (Banking Act)을 통과시켰다. 비농업 고용주는 다음을 언급한다. 농장, 개인 가계 및 비영리 부문 외부의 모든 일 미국 노동국 (US Bureau of Labour). 인덱스 선물 및 인덱스 옵션 계약은 무엇입니까? 인덱스에 기초한 ract 즉, 기본 자산은 인덱스입니다. 인덱스 선물 계약 (Index Futures Contracts) 예 : NIFTY 인덱스 및 BSE-30 인덱스의 선물 계약이 계약은 기본 인덱스의 가치에서 가치를 파생합니다. 마찬가지로 옵션 계약 는 인덱스 옵션 계약으로 알려져 있지만 인덱스 옵션 계약의 구매자는 만기일에 기본 인덱스를 팔 권리는 있지만 구매 의무는 없습니다 인덱스 옵션 계약은 일반적으로 유럽 스타일 옵션입니다 즉 만기일에만 행사할 수 있습니다. 색인은 색인을 구성하는 증권의 가격에서 그 가치를 끌어 내며 전체 시장 또는 경제의 특정 부문의 시장 정서를 나타 내기 위해 만들어집니다 전체 시장을 나타내는 지수는 광역 기반 지수이며 특정 섹터를 나타내는 지수는 부문 별 지수입니다. 처음 선물 및 옵션은 S P Nifty and BSE Sensex 그 후, 적격성 기준을 충족하기 위해 파생 상품 거래에 대한 부문 별 지수도 허용되었습니다. 지수 구성 성분 중 80 개가 개별적으로 파생 상품 거래 대상인 경우 파생 상품 계약이 지수에 허용 될 수 있습니다. 파생 상품 거래가 시작된 후에도 적격성 기준을 충족시키기 위해 지수가 필요합니다. 3 개월 연속 기준을 충족하지 못하면 해당 지수의 파생 상품 계약은 인덱스 선물 또는 인덱스 옵션 계약 만기일에 인덱스를 제공 할 수 없으므로 이러한 계약은 본질적으로 만료시 현금으로 결제됩니다.